我國財務(wù)風(fēng)險管理的研究屬于起步階段,隨著我國融入世界的步伐越來越快,不僅要重視財務(wù)風(fēng)險管理和程序的研究,而且應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,充分認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險管理理論研究的重要性,借鑒國際研究經(jīng)驗和成果,結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展的階段性,積極拓展財務(wù)風(fēng)險理論研究的領(lǐng)域,是我國財務(wù)風(fēng)險理論研究的當(dāng)務(wù)之急,亦是拉動我國財務(wù)風(fēng)險管理水平提高的迫切要求。
由于財務(wù)風(fēng)險在市場經(jīng)濟中廣泛性和復(fù)雜性與我國財務(wù)風(fēng)險管理理論研究的相對滯后,我們認(rèn)為,當(dāng)前和今后一個時期財務(wù)風(fēng)險管理理論研究中應(yīng)加強以下幾方面的理論研究。
一、財務(wù)風(fēng)險管理基礎(chǔ)理論和理論結(jié)構(gòu)
近年來,我國在財務(wù)風(fēng)險基礎(chǔ)理論方面,如財務(wù)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險管理的概念、基本特征、職能等基本理論問題上進行了一定的研究。由于我國現(xiàn)代意義上的財務(wù)風(fēng)險管理理論研究起步比較晚,加上無法擺脫我國傳統(tǒng)財務(wù)觀念以及研究方法的影響,對國外研究幾十年的成果重視程度、消化程度不同,使得在財務(wù)風(fēng)險管理的基本理論問題上沒有達(dá)成一致的見解,如在財務(wù)風(fēng)險概念的研究上,就出現(xiàn)了廣義和狹義之爭,財務(wù)風(fēng)險基本特征和財務(wù)風(fēng)險管理基本職能的認(rèn)識上出現(xiàn)了分歧,而對整個財務(wù)風(fēng)險管理意義重大的財務(wù)風(fēng)險目標(biāo)這一最基本的問題缺乏認(rèn)識和概括。同時,由于財務(wù)風(fēng)險及管理內(nèi)容的研究沒有與實證研究直接相聯(lián)系,所以,概念上的含糊對定性的理論推導(dǎo)也沒有產(chǎn)生明顯的影響。由此,增生出財務(wù)風(fēng)險理論諸多“研究成果”,深刻與膚淺共存,正確和錯誤并生,應(yīng)該說不利于我國財務(wù)風(fēng)險理論向縱深發(fā)展,影響了我國財務(wù)理論研究的進程。所以,今后我國在財務(wù)風(fēng)險與管理研究上,必須注重基礎(chǔ)理論研究,只有對財務(wù)風(fēng)險的概念、本質(zhì)、特征認(rèn)識界定清楚,才能為財務(wù)風(fēng)險管理的研究提供基礎(chǔ)。這就要求,一是必須注重中外財務(wù)風(fēng)險理論基礎(chǔ)和基礎(chǔ)理論的比較研究;二是進行財務(wù)風(fēng)險管理研究要注重研究方法的選擇。
首先,必須下大力氣借鑒國外實證的研究方法開展財務(wù)風(fēng)險研究。國外風(fēng)險理論研究較多采用實證方法,而我國使用較多的則是定性和規(guī)范研究方法,造成概念可以模糊地給出,較輕易地建立和概括概念和特征,無法支撐財務(wù)風(fēng)險管理理論,不能保證理論的邏輯性和一致性,難以經(jīng)得起時間的考驗,會誤導(dǎo)人們對財務(wù)風(fēng)險管理的研究方向。這就要求我們在研究財務(wù)風(fēng)險理論中將定性與定量、規(guī)范與實證研究方法結(jié)合起來,以增強研究結(jié)果的可驗證性和可靠性。
其次,在基礎(chǔ)理論的研究中應(yīng)注重學(xué)習(xí)和應(yīng)用西方理財學(xué)研究中應(yīng)用極廣的相關(guān)性或結(jié)構(gòu)性研究方法,即開展財務(wù)風(fēng)險管理理論結(jié)構(gòu)的研究。理論結(jié)構(gòu)是該領(lǐng)域各基本理論要素及各要素之間相互聯(lián)系、相互制約所組成的有機理論體系。財務(wù)風(fēng)險管理理論結(jié)構(gòu)是財務(wù)風(fēng)險管理各要素及各要素之間組成的有機體系。理論研究的真正價值在于明確存在的各種現(xiàn)象、各種要素以及這些現(xiàn)象及要素之間的相互關(guān)系,即所謂相關(guān)性。能否將財務(wù)風(fēng)險管理各要素及各要素之間的關(guān)系認(rèn)識清楚很大程度上決定了財務(wù)風(fēng)險管理理論與方法、程序研究的科學(xué)性、明晰性和有效性。如財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)、財務(wù)風(fēng)險管理本質(zhì)、職能、財務(wù)風(fēng)險管理要素與財務(wù)風(fēng)險管理程序與方法之間的關(guān)系等。如美國,現(xiàn)代財務(wù)理論圍繞著企業(yè)價值最大化這一理財活動的目標(biāo)函數(shù),把各種財務(wù)決策如投資決策、融資決策等與企業(yè)價值之間的相關(guān)性進行系統(tǒng)分析和研究,構(gòu)建了前后一貫、邏輯嚴(yán)密、渾然一體的財務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)。以目標(biāo)為出發(fā)點進行相關(guān)性研究已經(jīng)成為國際學(xué)術(shù)界重要的、運用極廣的理財學(xué)及經(jīng)濟學(xué)研究方法。美國理財學(xué)界自20世紀(jì)50年代以后,相關(guān)研究層出不窮,如多篇論文研究與公司價值的相關(guān)性,從而根本上改變了理財學(xué)的面貌,使理財學(xué)成為現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)體系中的主流成分之一。充分吸收國外財務(wù)理論研究成果,在財務(wù)風(fēng)險基本理論上注重實用,講究科學(xué)方法,少走彎路,取得共識,達(dá)成統(tǒng)一,以推動我國財務(wù)理論研究的深入。
二、財務(wù)風(fēng)險管理教育
財務(wù)風(fēng)險意識的增強和財務(wù)風(fēng)險管理水平的提高有賴于開展廣泛的風(fēng)險管理教育。從當(dāng)前美國和英國風(fēng)險管理教育情況基本類似,各大學(xué)風(fēng)險教育課程不少,多所大學(xué)偏重財務(wù)導(dǎo)向型風(fēng)險管理教育。財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)今已成為各大學(xué)財經(jīng)系中財務(wù)理論課程中的重要部分。如美國的賓州大學(xué)、天普大學(xué)、喬治亞州立大學(xué)與紐約保險學(xué)院,英國的各拉斯哥蘭大學(xué)、城市大學(xué)與諾丁漢大學(xué)等。另外,風(fēng)險管理職務(wù)的改變、風(fēng)險管理協(xié)會的成立、風(fēng)險管理專業(yè)證書的考試、風(fēng)險管理雜志以及風(fēng)險管理書籍等方面,美國和英國情況也基本類似,都體現(xiàn)出越來越對風(fēng)險管理的重視。兩國的風(fēng)險經(jīng)理職稱已經(jīng)取代了過時的保險經(jīng)理,職責(zé)范圍擴大,位階提升;多家風(fēng)險管理協(xié)會、風(fēng)險管理學(xué)院對企業(yè)風(fēng)險管理事務(wù)、專業(yè)證書考試制度極具貢獻,其中,美國全球風(fēng)險專業(yè)人員協(xié)會每年舉辦財務(wù)風(fēng)險管理人員專業(yè)證書考試;多家協(xié)會和學(xué)會出版風(fēng)險管理方面的刊物雜志;出版為數(shù)不少的財務(wù)性風(fēng)險管理書籍等。受國外風(fēng)險教育的影響,盡管我國目前部分大學(xué)也開設(shè)風(fēng)險管理課程,但為數(shù)較少尤其是財務(wù)風(fēng)險管理的課程;在專業(yè)職稱考試、出版書籍方面差距依然很大,一是我國財務(wù)風(fēng)險管理研究起步較晚,受其影響風(fēng)險教育方面起步較晚。二是從觀念上人們還未充分認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險管理教育的特別重要性,三是沒有成立相應(yīng)的協(xié)會或?qū)W會,沒有相應(yīng)的職務(wù)、資格考試等配套措施,直接影響了財務(wù)風(fēng)險教育的發(fā)展。
隨著經(jīng)濟與科技全球化帶來的我國經(jīng)濟發(fā)展的國際化進程的加快和企業(yè)之間競爭的加劇,需要我國教育能盡快培養(yǎng)一大批具有較強風(fēng)險意識、競爭意識、創(chuàng)新意識的財會類人才。為此,我們必須改變目前財務(wù)管理風(fēng)險教育落后的局面,除了積極向國外學(xué)習(xí),采取設(shè)立各級風(fēng)險管理學(xué)會、協(xié)會,在資格考試中盡快設(shè)立風(fēng)險管理資格考試等舉措外,在大學(xué)教育方面,要研究風(fēng)險管理教育的內(nèi)容和方法,要研究風(fēng)險管理教育的形式和手段。在學(xué)歷教育中應(yīng)單獨開設(shè)財務(wù)風(fēng)險管理課程,采用案例教學(xué)方法,讓師生與實務(wù)工作者結(jié)合共同采集案例,增強理論教學(xué)的實用性和有效性。在財務(wù)、會計人員的后續(xù)教育中應(yīng)加大對財務(wù)風(fēng)險管理thldl學(xué)習(xí)和研討的力度。