一、上游行業(yè)——金屬冶煉

冶金固廢處理的上游是金屬冶煉行業(yè)，主要涉及一些大型煉鐵、煉鋼及其他金屬生產企業(yè)。這些企業(yè)產生一定量的工業(yè)廢渣，如瓦斯灰、浸出泥、水渣及其他含鋅物料。

二、下游行業(yè)——飼料和肥料生產

冶金固廢處理下游主要是飼料和肥料生產企業(yè)，還涉及一些以稀有金屬為原料的生產制造企業(yè)。

1、肥料行業(yè)

農業(yè)部農技推廣中心與國際鋅協(xié)會（IZA）的合作項目“旱作農業(yè)與水肥一體化中鋅肥示范推廣”在17個省12種作物上安排鋅肥田間試驗，實驗結果表明，施用鋅肥可以較好的彌補土壤鋅含量不足，矯正作物缺鋅現象，在增加產量、提高品質和增加農民收入方面都有較為明顯的效果。具體來看，12種實驗作物均有所增產，增產約3.97%-25.83%；8種作物鋅含量明顯增加，增加約13.67%-37.09%；施用鋅肥的產投比在7.15-119.48之間，增收效果十分可觀。

《化肥供給側結構性改革藍皮書》2017年11月24日在京正式發(fā)布。這是工業(yè)和農業(yè)領域首個供給側結構性改革調研報告。藍皮書顯示，化肥產業(yè)正經歷十年來的低谷，產業(yè)洗牌和深度調整已在加速發(fā)力。藍皮書重點指出，鑒于依靠市場自發(fā)去產能成效緩慢，建議比照煤炭鋼鐵行業(yè)做法，在化肥行業(yè)設立100億元啟動基金，帶動化肥產業(yè)和社會投資300億元以上，重點支持化肥產業(yè)淘汰落后產能工作;鑒于新型肥料發(fā)展滯后問題，建議國家加大對這一新興產業(yè)的扶持，以適應農業(yè)供給側改革的需要;藍皮書還針對企業(yè)呼聲強烈的肥料登記、市場監(jiān)管、三元復合肥出口關稅問題，建議簡化手續(xù)、取消關稅，給化肥企業(yè)松綁，為化肥產業(yè)新一輪騰飛奠定基石。

2017年是農業(yè)供給側結構性改革元年，化肥是農業(yè)最大的供給側。3月26日，由農業(yè)部、工信部等聯合會指導，包括全國農技推廣中心、中國氮肥工業(yè)協(xié)會等共8家單位，發(fā)起化肥供給側結構性改革歷時8個月，調研組認為，國內化肥產業(yè)供給端的主要矛盾仍是優(yōu)質產能不足、低端落后產能過剩。肥料供給側改革的中心工作應放在提高優(yōu)質產能的比重、出清一批“僵尸企業(yè)”和落后產能方面。機構認為，化肥行業(yè)供給側改革將會使得行業(yè)整合加速，行業(yè)集中度有望持續(xù)提升，盈利能力也將得到改善，新型肥料市占率快速提升，利好新型肥料龍頭企業(yè)。

2、飼料行業(yè)

1990年至2016年，我國工業(yè)飼料產量從3,194萬噸增長至20,918萬噸，年均復合增長率達到7.50%。2016年，我國配合飼料、濃縮料、添加劑預混合飼料的產量分別為18,395萬噸、1,832萬噸和691萬噸，占總產量比重分別為87.94%8.76%和3.30%。江瀚咨詢發(fā)布的《中國工業(yè)飼料行業(yè)發(fā)展趨勢與投資前景》顯示：2017年中國工業(yè)飼料產量將達22,490萬噸。

（1）從種類來看

2016年，我國豬飼料產量為8,726萬噸，同比增長4.6%；蛋禽飼料產量3,005萬噸，同比下降0.5%；肉禽飼料產量6,011萬噸，同比增長9.0%；水產飼料產量1,930萬噸，同比增長1.9%；反芻動物飼料產量880萬噸，同比下降0.5%；其他飼料產量336萬噸，同比增長3.5%。

（2）從區(qū)域發(fā)展來看

國內飼料行業(yè)的產業(yè)區(qū)域主要集中在東部沿海地區(qū)和部分省份。2015年，東部地區(qū)（北京、天津、河北、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、海南、遼寧）飼料總產量為10,405萬噸，占全國飼料總產量52%；中部地區(qū)（山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南、黑龍江、吉林）飼料總產量6,003萬噸，占全國飼料總產量的30%；西部地區(qū)（內蒙古、廣西、重慶、四川、貴州、云南、山西、甘肅、青海、寧夏、新疆）飼料總產量為3,601萬噸，占全國飼料總產量的18%。2016年，我國突破千萬噸的省份達到9個，分別為：廣東、山東、河南、遼寧、河北、湖南、廣西、江蘇、四川，以上9省總產量為13,548萬噸，占全國總產量的64.8%。

三、上下游產業(yè)對固廢處置業(yè)務及產品的影響

瓦斯灰及冶金固廢的產出量與鋼鐵及有色金屬產量正相關。

1、從鋼鐵行業(yè)來看

近幾年，雖然國內鋼鐵行業(yè)受產能飽和，產業(yè)集中度低等因素影響，鋼鐵產業(yè)結構性調整因素增加，但隨著我國工業(yè)化、現代化進程的加劇，鋼鐵行業(yè)仍然有長期穩(wěn)定的發(fā)展需求。根據國家統(tǒng)計局數據，我國鋼鐵產量由2010年的63,722.99萬噸增加至2017年的83,173.00萬噸，年均增長率4.36%，年均鋼鐵產量76,562.56萬噸。鋼鐵行業(yè)的發(fā)展，帶動瓦斯灰等冶金廢棄物產量的增加。

2、從有色金屬行業(yè)來看

根據《有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，“十三五”期間，鋅產量將由2015年的615萬噸增加至2020年的710萬噸，由于產量增長，冶金固廢的產生量隨之增長，帶動固廢處置業(yè)務需求持續(xù)增長。同時，鋼鐵工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃中明確指出，要加快鋼鐵行業(yè)資源能源回收利用產業(yè)的發(fā)展，加強冶金渣、塵泥等固體廢棄物的綜合利用；《有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》提出要大力發(fā)展循環(huán)經濟，創(chuàng)新回收模式，完善國內回收和交易體系，提高有價元素回收再利用水平。從國家出臺的一系列政策來看，預計未來鋼鐵及有色金屬冶煉企業(yè)的固廢處理需求將會顯著提升，相關業(yè)務發(fā)展將迎來良好機遇。

3、從產品需求來看

根據中國農科院全國范圍土壤測試結果顯示，我國土壤缺鋅范圍約為61%，西北、華北和東北等旱作區(qū)尤為嚴重。農業(yè)部連續(xù)多年把鋅肥科學施用納入主要農作物科學施肥技術指導意見，這加快了鋅肥在我國的科學施用，提高了全社會的“鋅意識”。硫酸鋅作為鋅肥的主要原料，未來的需求也會不斷上漲，帶動固廢處置業(yè)務快速發(fā)展。

4、從周期波動來看

工業(yè)固體廢物綜合利用主要是通過化學、物理和生物等手段對工業(yè)企業(yè)產生的工業(yè)廢渣及污泥等廢物進行無害化、減量化處理和處置，并將廢物中具有再利用價值的物質轉化為資源化產品。在宏觀經濟景氣時期，工業(yè)企業(yè)訂單量和開工量增多，產生的工業(yè)廢物自然增加，反之亦然。此外，工業(yè)固體廢物資源化利用產品部分為銦、錫、鉛鉍合金等有色金屬，其銷售價格系根據其金屬元素含量并參照上海有色網公布的金屬現貨價格確定，因此資源化產品的價格受金屬價格波動的影響較大。