一、上游行業(yè)——金屬冶煉

冶金固廢處理的上游是金屬冶煉行業(yè)，主要涉及一些大型煉鐵、煉鋼及其他金屬生產(chǎn)企業(yè)。這些企業(yè)產(chǎn)生一定量的工業(yè)廢渣，如瓦斯灰、浸出泥、水渣及其他含鋅物料。

二、下游行業(yè)——飼料和肥料生產(chǎn)

冶金固廢處理下游主要是飼料和肥料生產(chǎn)企業(yè)，還涉及一些以稀有金屬為原料的生產(chǎn)制造企業(yè)。

1、肥料行業(yè)

農(nóng)業(yè)部農(nóng)技推廣中心與國(guó)際鋅協(xié)會(huì)（IZA）的合作項(xiàng)目“旱作農(nóng)業(yè)與水肥一體化中鋅肥示范推廣”在17個(gè)省12種作物上安排鋅肥田間試驗(yàn)，實(shí)驗(yàn)結(jié)果表明，施用鋅肥可以較好的彌補(bǔ)土壤鋅含量不足，矯正作物缺鋅現(xiàn)象，在增加產(chǎn)量、提高品質(zhì)和增加農(nóng)民收入方面都有較為明顯的效果。具體來看，12種實(shí)驗(yàn)作物均有所增產(chǎn)，增產(chǎn)約3.97%-25.83%；8種作物鋅含量明顯增加，增加約13.67%-37.09%；施用鋅肥的產(chǎn)投比在7.15-119.48之間，增收效果十分可觀。

《化肥供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革藍(lán)皮書》2017年11月24日在京正式發(fā)布。這是工業(yè)和農(nóng)業(yè)領(lǐng)域首個(gè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革調(diào)研報(bào)告。藍(lán)皮書顯示，化肥產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷十年來的低谷，產(chǎn)業(yè)洗牌和深度調(diào)整已在加速發(fā)力。藍(lán)皮書重點(diǎn)指出，鑒于依靠市場(chǎng)自發(fā)去產(chǎn)能成效緩慢，建議比照煤炭鋼鐵行業(yè)做法，在化肥行業(yè)設(shè)立100億元啟動(dòng)基金，帶動(dòng)化肥產(chǎn)業(yè)和社會(huì)投資300億元以上，重點(diǎn)支持化肥產(chǎn)業(yè)淘汰落后產(chǎn)能工作;鑒于新型肥料發(fā)展滯后問題，建議國(guó)家加大對(duì)這一新興產(chǎn)業(yè)的扶持，以適應(yīng)農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的需要;藍(lán)皮書還針對(duì)企業(yè)呼聲強(qiáng)烈的肥料登記、市場(chǎng)監(jiān)管、三元復(fù)合肥出口關(guān)稅問題，建議簡(jiǎn)化手續(xù)、取消關(guān)稅，給化肥企業(yè)松綁，為化肥產(chǎn)業(yè)新一輪騰飛奠定基石。

2017年是農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革元年，化肥是農(nóng)業(yè)最大的供給側(cè)。3月26日，由農(nóng)業(yè)部、工信部等聯(lián)合會(huì)指導(dǎo)，包括全國(guó)農(nóng)技推廣中心、中國(guó)氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)等共8家單位，發(fā)起化肥供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革歷時(shí)8個(gè)月，調(diào)研組認(rèn)為，國(guó)內(nèi)化肥產(chǎn)業(yè)供給端的主要矛盾仍是優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不足、低端落后產(chǎn)能過剩。肥料供給側(cè)改革的中心工作應(yīng)放在提高優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的比重、出清一批“僵尸企業(yè)”和落后產(chǎn)能方面。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，化肥行業(yè)供給側(cè)改革將會(huì)使得行業(yè)整合加速，行業(yè)集中度有望持續(xù)提升，盈利能力也將得到改善，新型肥料市占率快速提升，利好新型肥料龍頭企業(yè)。

2、飼料行業(yè)

1990年至2016年，我國(guó)工業(yè)飼料產(chǎn)量從3,194萬噸增長(zhǎng)至20,918萬噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到7.50%。2016年，我國(guó)配合飼料、濃縮料、添加劑預(yù)混合飼料的產(chǎn)量分別為18,395萬噸、1,832萬噸和691萬噸，占總產(chǎn)量比重分別為87.94%8.76%和3.30%。江瀚咨詢發(fā)布的《中國(guó)工業(yè)飼料行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資前景》顯示：2017年中國(guó)工業(yè)飼料產(chǎn)量將達(dá)22,490萬噸。

（1）從種類來看

2016年，我國(guó)豬飼料產(chǎn)量為8,726萬噸，同比增長(zhǎng)4.6%；蛋禽飼料產(chǎn)量3,005萬噸，同比下降0.5%；肉禽飼料產(chǎn)量6,011萬噸，同比增長(zhǎng)9.0%；水產(chǎn)飼料產(chǎn)量1,930萬噸，同比增長(zhǎng)1.9%；反芻動(dòng)物飼料產(chǎn)量880萬噸，同比下降0.5%；其他飼料產(chǎn)量336萬噸，同比增長(zhǎng)3.5%。

（2）從區(qū)域發(fā)展來看

國(guó)內(nèi)飼料行業(yè)的產(chǎn)業(yè)區(qū)域主要集中在東部沿海地區(qū)和部分省份。2015年，東部地區(qū)（北京、天津、河北、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、海南、遼寧）飼料總產(chǎn)量為10,405萬噸，占全國(guó)飼料總產(chǎn)量52%；中部地區(qū)（山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南、黑龍江、吉林）飼料總產(chǎn)量6,003萬噸，占全國(guó)飼料總產(chǎn)量的30%；西部地區(qū)（內(nèi)蒙古、廣西、重慶、四川、貴州、云南、山西、甘肅、青海、寧夏、新疆）飼料總產(chǎn)量為3,601萬噸，占全國(guó)飼料總產(chǎn)量的18%。2016年，我國(guó)突破千萬噸的省份達(dá)到9個(gè)，分別為：廣東、山東、河南、遼寧、河北、湖南、廣西、江蘇、四川，以上9省總產(chǎn)量為13,548萬噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的64.8%。

三、上下游產(chǎn)業(yè)對(duì)固廢處置業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的影響

瓦斯灰及冶金固廢的產(chǎn)出量與鋼鐵及有色金屬產(chǎn)量正相關(guān)。

1、從鋼鐵行業(yè)來看

近幾年，雖然國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)受產(chǎn)能飽和，產(chǎn)業(yè)集中度低等因素影響，鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整因素增加，但隨著我國(guó)工業(yè)化、現(xiàn)代化進(jìn)程的加劇，鋼鐵行業(yè)仍然有長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展需求。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量由2010年的63,722.99萬噸增加至2017年的83,173.00萬噸，年均增長(zhǎng)率4.36%，年均鋼鐵產(chǎn)量76,562.56萬噸。鋼鐵行業(yè)的發(fā)展，帶動(dòng)瓦斯灰等冶金廢棄物產(chǎn)量的增加。

2、從有色金屬行業(yè)來看

根據(jù)《有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，“十三五”期間，鋅產(chǎn)量將由2015年的615萬噸增加至2020年的710萬噸，由于產(chǎn)量增長(zhǎng)，冶金固廢的產(chǎn)生量隨之增長(zhǎng)，帶動(dòng)固廢處置業(yè)務(wù)需求持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，鋼鐵工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃中明確指出，要加快鋼鐵行業(yè)資源能源回收利用產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加強(qiáng)冶金渣、塵泥等固體廢棄物的綜合利用；《有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》提出要大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)新回收模式，完善國(guó)內(nèi)回收和交易體系，提高有價(jià)元素回收再利用水平。從國(guó)家出臺(tái)的一系列政策來看，預(yù)計(jì)未來鋼鐵及有色金屬冶煉企業(yè)的固廢處理需求將會(huì)顯著提升，相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展將迎來良好機(jī)遇。

3、從產(chǎn)品需求來看

根據(jù)中國(guó)農(nóng)科院全國(guó)范圍土壤測(cè)試結(jié)果顯示，我國(guó)土壤缺鋅范圍約為61%，西北、華北和東北等旱作區(qū)尤為嚴(yán)重。農(nóng)業(yè)部連續(xù)多年把鋅肥科學(xué)施用納入主要農(nóng)作物科學(xué)施肥技術(shù)指導(dǎo)意見，這加快了鋅肥在我國(guó)的科學(xué)施用，提高了全社會(huì)的“鋅意識(shí)”。硫酸鋅作為鋅肥的主要原料，未來的需求也會(huì)不斷上漲，帶動(dòng)固廢處置業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

4、從周期波動(dòng)來看

工業(yè)固體廢物綜合利用主要是通過化學(xué)、物理和生物等手段對(duì)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)生的工業(yè)廢渣及污泥等廢物進(jìn)行無害化、減量化處理和處置，并將廢物中具有再利用價(jià)值的物質(zhì)轉(zhuǎn)化為資源化產(chǎn)品。在宏觀經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)期，工業(yè)企業(yè)訂單量和開工量增多，產(chǎn)生的工業(yè)廢物自然增加，反之亦然。此外，工業(yè)固體廢物資源化利用產(chǎn)品部分為銦、錫、鉛鉍合金等有色金屬，其銷售價(jià)格系根據(jù)其金屬元素含量并參照上海有色網(wǎng)公布的金屬現(xiàn)貨價(jià)格確定，因此資源化產(chǎn)品的價(jià)格受金屬價(jià)格波動(dòng)的影響較大。